万珑周报(2024.04.22-2024.04.26)
2024-04-28
一、行情分析及预测
本周上证指数先跌后涨,特别是周五的一根大阳线,让大家非常开心,周上涨0.76%。沪深300涨了1.2%。中证1000指数上涨2.88%,小盘成长明显比大盘股要更强。本周表现最强悍的是港股,中概和恒生科技本周涨幅都接近14%,恒生指数涨幅接近了9%。本周监管出了重拳,对各大券商的股票衍生品交易台,做出了明确的限制,做空手段全面被管控。当前市场的几点期待:一是4月末的政治局会议,可能会出一些超预期的表态,以支持经济增长。二是北上广深,全面放开限购,房住不炒不再坚持。三是外资看到日本,韩国以及东南亚货币贬值,引发了避险情绪,那么汇率稳定且估值较低的香港和A股成了主要方向。四是美国经济数据发布后,挤出了一些资金,觉得美国经济不那么强劲。4月即将结束,业绩基本已经披露完毕,没有大家想象的那么差。那么5月份,很有可能就重回科技成长的方向。技术上关注3090能否有效突破,板块方面关注AI、军工信息、券商的持续性。
国家主席习近平在北京人民大会堂会见美国国务卿布林肯。最终双方达成了五点共识。直接表明了中美之间暂时不会撕破脸的重要信号。对于美国与中国达成的一些共识,我们既要“当真”,又“当不得真”。只有“当真”了,才能据此要求美国,从而在美国做不到的时候站在道德制高点上批判美国;又“当不得真”在于,美国守信的事不多,所以如果我们真的认为美国会按照达成的共识去做,那我们就会失望。比较超预期的一点,双方宣布将举行中美人工智能政府间对话首次会议。叠加周末全国政协在京召开远程协商会,探索人工智能多场景应用,要加强数据和算力要素共享整合,让人工智能为新型工业化注入新动力。人工智能可能会继续走强,但国内真正的不多。
证监会主席吴清带队在北京、杭州、上海等地,围绕落实资本市场“1+N”政策体系、进一步全面深化改革、更好服务新质生产力发展等主题,开展调研督导。调研中,实地走访了4家科技创新企业,召开了5场座谈会。吴清说,上市公司实控人、高管要树立正确的“上市观”,增强回报投资者意识。国九条落实在路上,股市会越来越好。
中国证监会科技监管司司长、信息中心主任姚前涉嫌严重违纪违法,目前正接受审查调查。北京证监局发布关于对中国国际金融股份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定。据不完全统计,2024年第一季度,共有35家券商收到金融监管部门出具的罚单,罚单数量共计50张。其中,海通证券收到罚单数量最多,共有4张。中国银河证券收到单张被罚没金额达159万元的大额罚单。除了对券商的罚单之外,更多的还是针对证券从业人员的罚单,数量多达100多张。涉及对象包括公司董事长、合规总监、投行部门负责人、投资主办、保荐代表人、营业部负责人等。从近期监管动态来看,新“国九条”下的穿透式强监管已对包括发行上市、融资融券等在内多个领域进行规范。
财政部、税务总局发布关于上市公司股权激励有关个人所得税政策的公告。境内上市公司授予个人的股票期权、限制性股票和股权奖励,经向主管税务机关备案,个人可自股票期权行权、限制性股票解禁或取得股权奖励(以下简称行权)之日起,在不超过36个月的期限内缴纳个人所得税。纳税人在此期间内离职的,应在离职前缴清全部税款。本公告自2024年1月1日起执行至2027年12月31日,纳税人在此期间行权的,可按本公告规定执行。各大部委政策开始联动起来了,配合了证监会的导向,这对资本市场也是利好消息。
商务部、财政部等7部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》,《细则》明确了补贴范围和标准。自《细则》印发之日至2024年12月31日期间,报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车,并购买符合节能要求乘用车新车的个人消费者,可享受一次性定额补贴。其中,对报废上述两类旧乘用车并购买符合条件的新能源乘用车的,补贴1万元;对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的,补贴7000元。补贴额度超预期了,从量上来看,当前“国三”及以下排放标准的乘用车超过1600万辆,应该会拉动部分需求的。
工业企业利润保持增长。一季度,全国规模以上工业企业利润同比增长4.3%,由上年全年下降2.3%转为正增长。分季度看,规上工业企业利润连续三个季度增长,延续恢复态势。一季度,在41个工业大类行业中,有28个行业利润同比增长,占68.3%,比上年全年扩大2.4个百分点。分门类看,制造业利润由上年全年下降2.0%转为增长7.9%;采矿业利润下降18.5%,降幅比上年全年收窄1.2个百分点;电力热力燃气及水生产和供应业利润增长40.0%,保持快速增长态势。
美国3月个人消费支出(PCE)价格指数环比上升0.3%,符合市场预期;同比增幅录得2.7%,高于市场预期的2.6%和2月的2.5%。黎真主党宣布向戈兰高地北部以军目标发射火箭弹。中东媒体称,巴勒斯坦两大派别哈马斯和法塔赫周五在北京举行会谈,旨在结束双方分歧。日元对美元汇率大幅下跌,一度跌破158日元兑换1美元,再次刷新约34年以来的新低。越共中央当天召开会议,同意王庭惠辞去越共中央政治局委员和越南国会主席职务。AI巨头—英特尔公布了令人失望的一季度收益,并对第二季度的业绩预期保持谨慎,股价下跌,其他科技股谷歌、英伟达表现不错。
可能合并券商梳理:中信证券、中信建投,实控人分别为国资委和北京国资委;第一创业、首创证券,实控人为北京国资委;财通证券、浙商证券,实控人分别为浙江财政厅和浙江国资委;国泰君安、东方证券、海通证券,实控人为上海国资委;中国银河、申万宏源,实控人为中汇金;方正证券、平安证券,实控人为中国平安;信达证券,国信证券,后者实控人为深圳国资委;招商证券、长城证券,实控人分别为招商局和中国华能;华安证券、国元证券,实控人为安徽国资委;国盛金控、中航产融,后者实控人为国资委;兴业证券、华福证券,实控人分别为福建财政厅和福建国资委;华创云信、太平洋为实控人为刘永好。
本周央行实现零投放零回笼。北向资金本周合计净买入257.96亿元,周五北上资金净流入224亿元,创下有北上资金以来,净流入最多的一天。两融余额1.52万亿,减少约100亿。人民币汇率维持震荡。下周两天交易限售股39.4亿股,解禁市值约为406.77亿元。
二、下周财经事件
国内方面,4月PMI数据将公布;年报、季报披露收官,投资者需注意业绩爆雷风险。国家发展改革委公布修订后的《基础设施和公用事业特许经营管理办法》自2024年5月1日起施行。核心是将PPP新机制相关内容纳入,以进一步规范基础设施和公用事业特许经营活动。此外,《碳排放权交易管理暂行条例》《节约用水条例》《海南自由贸易港市场主体登记管理条例》《非银行支付机构监督管理条例》等一批新规也将自2024年5月1日起施行。
国际方面,美联储将召开议息会议,公布利率决议。巴菲特股东大会即将来袭。
三、市场回顾
(20240422-20240426) | |||
指数名称 | 上周收盘 | 本周收盘 | 变动% |
上证指数 | 3065.26 | 3088.64 | 0.76 |
深圳指数 | 9279.46 | 9463.91 | 1.99 |
科创板50 | 730.56 | 752.25 | 2.97 |
创业板指数 | 1756 | 1823.74 | 3.86 |
标普500 | 4967.23 | 5099.96 | 2.67 |
布油 | 87.39 | 88.06 | 0.77 |
股指期货IF | 3540.2 | 3587.6 | 1.34 |
人民币汇率 | 7.2516 | 7.2681 | 0.23 |
黄金 | 2406.7 | 2349.6 | -2.37 |
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